หน้าแรก › วิธีคิดและที่มา

วิธีคิดและที่มาข้อมูล

หน้านี้อธิบายสัญญาของข้อมูลที่ Finsance ใช้ เพื่อให้ตรวจสอบได้ว่าตัวเลขมาจากไหน อัปเดตเมื่อไร และมีข้อจำกัดอะไรบ้าง

สถานะความสดของข้อมูล

สถานะ	ป้าย	กฎการแสดงผล
fresh	เขียว	อยู่ในช่วงเวลาที่ควรอัปเดต · แสดงค่าและส่วนต่าง
aging	เหลือง	เริ่มเกินรอบปกติ · แสดงค่าและวันที่ข้อมูล
stale	แดง	เกิน TTL · แสดงค่าจางและไม่แสดงส่วนต่าง
none	—	ไม่มีข้อมูล/สิทธิ์/แหล่งตอบกลับ · ไม่แทนด้วยศูนย์

กฎกลางอยู่ใน lib/freshness.js: Daily ใช้วันทำการ, Weekly ใช้ 9 วัน, Monthly ใช้ 45 วัน, Quarterly ใช้ 120 วัน, Annual ใช้ 400 วัน และ Realtime ใช้ 15 นาที เมื่อข้อมูลหายหรือค้าง ระบบต้องคืน — ไม่ใช่ 0.00% หรือ 0 bps

ที่มาข้อมูลและช่องโหว่ที่รู้

แหล่ง	ใช้กับ	รอบอัปเดต	ข้อจำกัด
FRED	มหภาค อัตราผลตอบแทน สภาพคล่อง	รายวัน–รายไตรมาส	ค่า as-of ขึ้นกับรอบประกาศของแต่ละ series · ให้เครดิต St. Louis Fed
Federal Reserve	ปฏิทิน FOMC และวันที่มี Summary of Economic Projections	อัปเดตตามปฏิทินทางการ	ใช้วันตัดสินใจเป็น event date · วันที่ล่วงหน้าอาจเปลี่ยนก่อนการประชุม
CFTC Socrata	สถานะ futures ของ managed money และ leveraged funds	รายสัปดาห์	net = long − short · percentile ใช้ข้อมูลย้อนหลัง 3 ปี · ไม่ใช่สถานะทุกตลาด
TreasuryDirect / FiscalData	ผลประมูลพันธบัตรและหนี้สาธารณะ	ตามวันประมูล/รายวัน	indirect share เป็นสัดส่วนจากยอด competitive accepted ที่แหล่งข้อมูลเปิดเผย
SEC EDGAR Form 13F	พอร์ตหุ้นของผู้จัดการลงทุนรายใหญ่	รายไตรมาส	ยื่นล่าช้าประมาณ 45 วัน · ไม่รวม short และตราสารหนี้ · ควรตรวจ filing ต้นฉบับ
iShares / State Street ETF	shares outstanding × NAV สำหรับประมาณ ETF flow	รายวันเมื่อไฟล์มีข้อมูล	ToS เชิงพาณิชย์ยังไม่เคลียร์ จึงปิดการดึงค่าใน production ไว้ก่อน
Coinbase Exchange	ราคาคริปโตและแท่งราคา	เรียลไทม์/รายชั่วโมง	Market Data terms จำกัดการใช้และการแสดงต่อบุคคลภายนอกจนกว่าจะมี written consent
Kraken	ราคาคริปโตและแท่งราคา (สำรอง)	เรียลไทม์/รายชั่วโมง	สิทธิ์การใช้ข้อมูลเชิงพาณิชย์ยังไม่ยืนยัน · จึงถูกจัดเป็น gray
Yahoo Finance	หุ้น ดัชนี ทอง FX และ ETF	รายวัน–เรียลไทม์ตาม endpoint	endpoint ไม่ใช่ API ทางการ · จัดเป็น gray และจะถูก gate เมื่อเปิด commercial mode
SEC EDGAR	งบการเงินหุ้นสหรัฐ	ตาม filing	ข้อมูลสาธารณะ · งบอาจล่าช้ากว่างวดจริงและไม่ใช่คำแนะนำลงทุน
alternative.me	Crypto Fear & Greed	รายวัน	ใช้เพื่อประกอบการศึกษา · แสดง attribution ของแหล่งข้อมูล

ตัวชี้วัดใน Rates contract

รหัส	ความหมาย	หน่วยดิบ	ความถี่
`UNRATE`	อัตราว่างงาน	Percent	Monthly
`PAYEMS`	การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)	Thousands of Persons	Monthly
`CPIAUCSL`	ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)	Index 1982-1984=100	Monthly
`DGS10`	ผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปี	Percent	Daily
`VIXCLS`	ดัชนีความผันผวน VIX	Index	Daily
`DTWEXBGS`	ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (Broad)	Index	Daily
`SP500`	ดัชนี S&P 500	Index	Daily
`NASDAQCOM`	ดัชนี Nasdaq Composite	Index	Daily
`T10Y2Y`	ส่วนต่างผลตอบแทน 10Y-2Y (Yield Curve)	Percent	Daily
`BAMLH0A0HYM2`	ส่วนต่างเครดิต High-Yield (ความเสี่ยง)	Percent	Daily
`M2SL`	ปริมาณเงิน M2 (สภาพคล่อง)	Billions of Dollars	Monthly
`DCOILWTICO`	น้ำมันดิบ WTI	Dollars per Barrel	Daily
`DFEDTARU`	อัตราดอกเบี้ยนโยบาย Fed (เพดานบน)	Percent	Daily
`WALCL`	งบดุล Fed · Global Liquidity	Millions of U.S. Dollars	Weekly
`DCOILBRENTEU`	น้ำมันดิบ Brent	Dollars per Barrel	Daily
`PCOPPUSDM`	ทองแดง · Dr.Copper	Dollars per Metric Ton	Monthly
`DFII10`	อัตราดอกเบี้ยแท้จริง 10Y (Real Yield)	Percent	Daily
`DEXTHUS`	ค่าเงินบาท · USD/THB	Thai Baht to One U.S. Dollar	Daily
`DGS2`	พันธบัตร 2 ปี (ตลาดคาดดอกเบี้ย)	Percent	Daily
`DGS1MO`	พันธบัตร 1 เดือน	Percent	Daily
`DGS3MO`	พันธบัตร 3 เดือน	Percent	Daily
`DGS6MO`	พันธบัตร 6 เดือน	Percent	Daily
`DGS1`	พันธบัตร 1 ปี	Percent	Daily
`DGS3`	พันธบัตร 3 ปี	Percent	Daily
`DGS5`	พันธบัตร 5 ปี	Percent	Daily
`DGS7`	พันธบัตร 7 ปี	Percent	Daily
`DGS20`	พันธบัตร 20 ปี	Percent	Daily
`DGS30`	พันธบัตร 30 ปี	Percent	Daily
`DFII5`	อัตราดอกเบี้ยแท้จริง 5Y (Real Yield)	Percent	Daily
`DFII30`	อัตราดอกเบี้ยแท้จริง 30Y (Real Yield)	Percent	Daily
`T5YIE`	คาดการณ์เงินเฟ้อ 5Y	Percent	Daily
`T10YIE`	คาดการณ์เงินเฟ้อ 10Y	Percent	Daily
`T5YIFR`	คาดการณ์เงินเฟ้อ 5Y Forward	Percent	Daily
`T10Y3M`	ส่วนต่างผลตอบแทน 10Y-3M	Percent	Daily
`SOFR`	Secured Overnight Financing Rate	Percent	Daily
`EFFR`	Effective Federal Funds Rate	Percent	Daily
`OBFR`	Overnight Bank Funding Rate	Percent	Daily
`IORB`	Interest on Reserve Balances	Percent	Daily
`DFEDTARL`	อัตราดอกเบี้ยนโยบาย Fed (กรอบล่าง)	Percent	Daily
`RRPONTSYD`	Reverse Repo (RRP)	Billions of US Dollars	Daily
`WTREGEN`	Treasury General Account (TGA)	Millions of U.S. Dollars	Weekly
`WRESBAL`	Reserve Balances at Fed	Millions of U.S. Dollars	Weekly
`WLCFLPCL`	Fed Primary Credit / Discount Window	Millions of U.S. Dollars	Weekly
`DPSACBW027SBOG`	เงินฝากธนาคารพาณิชย์ทั้งหมด	Billions of U.S. Dollars	Weekly
`DPSSCBW027SBOG`	เงินฝากธนาคารพาณิชย์ขนาดเล็ก	Billions of U.S. Dollars	Weekly
`STLFSI4`	ดัชนีความเครียดทางการเงิน St. Louis	Index	Weekly
`NFCI`	ดัชนีภาวะการเงิน Chicago Fed	Index	Weekly
`RIFSPPFAAD90NB`	อัตรา Commercial Paper 90 วัน (AA Financial)	Percent	Daily
`BAMLC0A0CM`	เครดิต IG OAS · ICE BofA US Corporate	Percent	Daily
`BAMLEMCBPIOAS`	เครดิต EM Corporate OAS · ICE BofA	Percent	Daily
`DRTSCILM`	SLOOS: ธนาคารเข้มงวดต่อสินเชื่อ C&I	Percent	Quarterly
`GFDEGDQ188S`	หนี้รัฐบาลกลางต่อ GDP	Percent of GDP	Quarterly
`FYFSGDA188S`	ดุลเกินดุล/ขาดดุลรัฐบาลต่อ GDP	Percent of GDP	Annual
`HDTGPDUSQ163N`	หนี้ครัวเรือนต่อ GDP	Ratio	Quarterly
`NCBDBIQ027S`	หนี้ตราสารของธุรกิจนอกภาคการเงิน	Millions of U.S. Dollars	Quarterly
`THREEFYTP10`	Term Premium พันธบัตร 10Y	Percent	Daily
`CPILFESL`	CPI พื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน)	Index 1982-1984=100	Monthly
`PCEPI`	PCE Price Index	Index 2017=100	Monthly
`PCEPILFE`	Core PCE Price Index	Index 2017=100	Monthly
`ICSA`	ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก	Number	Weekly
`JTSJOL`	ตำแหน่งงานว่าง JOLTS	Level in Thousands	Monthly
`INDPRO`	ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม	Index 2017=100	Monthly
`UMCSENT`	ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Michigan	Index 1966:Q1=100	Monthly
`RSAFS`	ยอดขายค้าปลีกและบริการอาหาร	Millions of Dollars	Monthly
`HOUST`	การเริ่มสร้างบ้านใหม่	Thousands of Units	Monthly
`DEXJPUS`	ค่าเงินเยน · JPY/USD	Japanese Yen to One U.S. Dollar	Daily
`SOFR_EFFR`	ส่วนต่าง SOFR − EFFR	Percent	Realtime
`NET_LIQUIDITY`	WALCL − TGA − RRP	Trillions of Dollars	Weekly
`DEPOSITS_WOW`	เงินฝากรวมเปลี่ยนแปลง WoW	Trillions of Dollars	Weekly

สูตร Scorecard Models

แต่ละโมเดลคำนวณ score = น้ำหนักของเงื่อนไขที่เข้า / น้ำหนักของเงื่อนไขที่มีข้อมูล × 100; ข้อมูลที่หายถูกแยกเป็น “ยังวัดไม่ได้” และไม่ถูกนับเป็น hit หรือ miss. สถานะคือ ≥60 “ทำงาน”, 35–59 “กำลังก่อตัว”, ต่ำกว่า 35 “ไม่ทำงาน”. ความเชื่อมั่นเชิงข้อมูล = score × coverage เพื่อไม่ให้ข้อมูลบางส่วนดูมั่นใจเกินจริง

วิกฤตธนาคาร / แบงก์รัน · `bank_run`

จับสัญญาณเงินฝากไหลออก ตลาดเงินตึง เครดิตกว้าง และการหนีเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`sofr_effr_spike`	ส่วนต่าง SOFR−EFFR พุ่งเกิน z-score 2	20
`deposits_down`	เงินฝากรวมลดลงเทียบสัปดาห์ก่อน	15
`discount_window`	ยอดใช้ Discount Window พุ่งเกิน z-score 2	15
`kre_below_sma50`	หุ้นธนาคาร KRE ต่ำกว่า SMA50 เกิน 5%	10
`dgs2_falls`	ผลตอบแทน 2 ปีลดลงมากกว่า 25 bps ในช่วงสั้น	10
`hy_oas_wide`	High-Yield OAS กว้างขึ้นเกิน z-score 1.5	10
`vix_spike`	VIX สูงเกิน z-score 1.5	8
`reserves_low`	เงินสำรอง Fed ต่ำกว่า percentile 20 ของช่วงย้อนหลัง	7
`rrp_low_liquidity_tight`	RRP ใกล้ศูนย์ขณะที่ Net Liquidity ต่ำกว่าค่ากลางย้อนหลัง	5

ความเครียดเครดิต · `credit_stress`

จับการขยายตัวของ credit spread และการเข้มงวดของมาตรฐานสินเชื่อ

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`hy_oas`	High-Yield OAS สูงกว่าปกติ	25
`ig_oas`	Investment-Grade OAS สูงกว่าปกติ	20
`em_oas`	EM Corporate OAS สูงกว่าปกติ	15
`nfci_tight`	Chicago Fed NFCI ตึงตัว	15
`sloos_tight`	SLOOS สะท้อนการเข้มงวดของสินเชื่อ	15
`financial_stress`	St. Louis Financial Stress Index สูงกว่าปกติ	10

แรงกระแทกจากผลตอบแทนพันธบัตร · `yield_shock`

จับการกระโดดของยีลด์และ real yield ที่กดดันมูลค่าสินทรัพย์

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`dgs10_jump`	ยีลด์ 10 ปีเพิ่มมากกว่า 25 bps	25
`dgs2_jump`	ยีลด์ 2 ปีเพิ่มมากกว่า 25 bps	20
`curve_inverts`	ส่วนต่าง 10Y−2Y ติดลบ	20
`term_premium_rises`	Term Premium เป็นบวก	20
`real_yield_high`	Real yield 10 ปีสูงกว่า 1.5%	15

จุดเปลี่ยนนโยบาย Fed · `fed_pivot`

จับการลดลงของดอกเบี้ยนโยบายและการคลายตัวของตลาดที่มักมาก่อนวัฏจักรผ่อนคลาย

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`policy_cuts`	กรอบบน Fed ลดลงมากกว่า 25 bps	25
`dgs2_falls`	ยีลด์ 2 ปีลดลงมากกว่า 25 bps	20
`curve_steepens`	ส่วนต่าง 10Y−3M เป็นบวก	20
`unemployment_rises`	อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นจากช่วงก่อน	20
`inflation_cools`	Core CPI ลดลงจากช่วงก่อน	15

เงินเฟ้อและน้ำมัน · `inflation_oil`

จับแรงกดดันจากพลังงานและความคาดหวังเงินเฟ้อที่อาจทำให้ดอกเบี้ยสูงนาน

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`wti_hot`	WTI สูงกว่าปกติ	25
`brent_hot`	Brent สูงกว่าปกติ	20
`five_year_breakeven`	คาดการณ์เงินเฟ้อ 5 ปีเกิน 2.5%	20
`ten_year_breakeven`	คาดการณ์เงินเฟ้อ 10 ปีเกิน 2.5%	20
`core_inflation_accelerates`	Core CPI เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อน	15

การฟื้นตัวของเศรษฐกิจ · `recovery`

จับการฟื้นตัวของผลผลิต การบริโภค ความเชื่อมั่น และสภาพคล่อง

รหัสเงื่อนไข	คำอธิบาย	น้ำหนัก
`industrial_production`	ผลผลิตอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น	20
`retail_sales`	ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น	20
`unemployment_falls`	อัตราว่างงานไม่เพิ่มขึ้น	20
`money_supply`	M2 เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อน	15
`consumer_sentiment`	ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเพิ่มขึ้น	15
`housing_starts`	การเริ่มสร้างบ้านเพิ่มขึ้น	10

FOMC · ปฏิทิน ตลาดคาด และสถิติย้อนหลัง

ปฏิทินอ่านจาก Federal Reserve และ merge เข้า economic calendar เดิม โดยใช้วันที่ตัดสินใจ (วันที่สองของการประชุม) เป็น event date. ราคา Fed Funds futures แปลงเป็นอัตราด้วย 100 − price แล้วแก้สมการ avg=(D−1)/M×r_before+(M−D+1)/M×r_after; ความน่าจะเป็นลด 25 bp คือ clamp((r_before−r_after)/0.25,0,1). ถ้าวันประชุมเหลือจากสิ้นเดือนน้อยกว่า 7 วัน ต้องใช้สัญญาเดือนถัดไป

สถิติย้อนหลังจัดประเภทจากอัตราก่อนประชุมเทียบอัตราจริงใน DFEDTARU และวัด DGS10 เป็น bps ส่วนดอลลาร์ ทอง และ S&P 500 เป็นเปอร์เซ็นต์ที่ 1/5 วันทำการหลัง event. รายงาน median, n และ IQR; n<5 = ตัวอย่างน้อย. ข้อมูลที่ provider หายจะแสดง — และเหตุผล ไม่แทนด้วยศูนย์

เปิดหน้า FOMC แบบเต็ม →

สถานะกองทุน เงินไหล และผลประมูล

COT รายงาน net = long − short และ percentile จากข้อมูล 3 ปีย้อนหลัง; ธง “ขัดแย้งกับราคา” จะขึ้นเฉพาะเมื่อมี series ราคาย้อนหลังจริงและ net 4 สัปดาห์ลดลงขณะที่ราคาขึ้น. ETF flow ใช้ (shares_t − shares_{t−1}) × NAV_t เป็นค่าประมาณ ไม่ใช่ยอดซื้อขายในตลาดรอง และวันที่ shares ไม่เปลี่ยนไม่ได้พิสูจน์ว่าไม่มี flow. 13F ใช้ตาราง INFORMATION TABLE ของ SEC เทียบไตรมาสก่อน. Auction ใช้ bid-to-cover และ indirect accepted เทียบค่าเฉลี่ย 12 ครั้งล่าสุด. เปิดดูข้อมูลชุดเต็มที่ /flows →

อารมณ์ตลาด · ดัชนี Finsance และ MOVE proxy

ดัชนี Finsance ใช้ 7 องค์ประกอบถ่วงน้ำหนักเท่ากันและเฉลี่ยเฉพาะค่าที่มีข้อมูล: โมเมนตัม clamp(50 + 500 × (SPX / SMA125 − 1)), breadth = สัดส่วน sector ETF ที่ผลตอบแทน 20 วันเป็นบวก, VIX/HY OAS/DXY = clamp(50 − 15 × z), ทองเทียบหุ้น และ TLT เทียบ HYG = clamp(50 + 1,000 × ส่วนต่างผลตอบแทน 20 วัน). จึงจะแสดงป้าย “คำนวณจาก n/7 องค์ประกอบ” เมื่อแหล่งใดหาย. ค่า ดัชนีอารมณ์ตลาด เป็นการคำนวณของ Finsance ไม่ใช่การ scrape ดัชนีของบุคคลอื่น

MOVE proxy ไม่ใช้ดัชนีเชิงพาณิชย์: คำนวณส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการเปลี่ยนแปลงรายวัน ΔDGS10 ใน 20 จุด แล้ว annualize ด้วย √252. ดัชนีสังเคราะห์ 4 ตัวเปิดสูตรใน contract: ความคึกคะนอง = ค่าเฉลี่ย 7 องค์ประกอบ, ความเจ็บปวด = ค่าเฉลี่ย (100 − องค์ประกอบ), ความตื่นตระหนก = ค่าเฉลี่ย (100 − VIX, 100 − HY OAS, 100 − ทอง/หุ้น, 100 − TLT/HYG), ความไม่เชื่อมั่น = abs(risk signals − safe-haven signals) × 2

หลักการคำนวณ

Yield Curve ใช้ค่า ณ วันล่าสุดและค่าใกล้เคียง 1 เดือนก่อน; spread 10Y−2Y และ 10Y−3M คำนวณจากจุดที่มีจริง
Net Liquidity = WALCL − WTREGEN − RRPONTSYD หลังแปลงหน่วยเป็นล้านล้านดอลลาร์; ค่าเปลี่ยนแปลงใช้ข้อมูลที่มีจริงเท่านั้น
โค้ดคำนวณตัวเลข คะแนน และสถานะ; Mayo มีหน้าที่เล่าเรื่องจาก contract เท่านั้น และข้อมูลที่ไม่มีหลักฐานจะไม่ถูกเติมด้วยค่าตัวอย่าง
โหมด COMMERCIAL_MODE=on จะตัด provider ที่ยังไม่มีสิทธิ์เชิงพาณิชย์หรือเปลี่ยนเป็นผลลัพธ์ unavailable ตามสัญญา

⚠️ บทความนี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลและความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและตัดสินใจด้วยตนเอง ตัวเลขและสถิติย้อนหลังใช้เพื่อการศึกษา ไม่รับประกันผลในอนาคต