กองทุนรวมเป็นหนึ่งในเครื่องมือลงทุนที่มือใหม่มักได้รับคำแนะนำให้เริ่มทำความรู้จัก เพราะเข้าใจง่ายและกระจายความเสี่ยงในตัว บทความนี้อธิบายว่ากองทุนรวมคืออะไร ทำงานอย่างไร และมีค่าใช้จ่ายอะไรบ้างที่ควรรู้
กองทุนรวมคืออะไร
กองทุนรวม (Mutual Fund) คือการนำเงินจากนักลงทุนหลายคนมารวมกันเป็นก้อนใหญ่ แล้วมอบหมายให้ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพ (Fund Manager) นำไปบริหารลงทุนตามนโยบายที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในหนังสือชี้ชวน เช่น ลงทุนในหุ้น พันธบัตร หรือผสมผสานหลายสินทรัพย์ ผู้ลงทุนแต่ละคนจะได้รับ "หน่วยลงทุน" ตามสัดส่วนเงินที่นำมาลงทุน และรับผลตอบแทนหรือขาดทุนตามผลการดำเนินงานของกองทุนนั้น
กองทุนรวมทำงานอย่างไร
เมื่อคุณซื้อหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เงินของคุณจะถูกนำไปรวมกับเงินของนักลงทุนคนอื่น ๆ แล้วผู้จัดการกองทุนจะนำเงินก้อนรวมนี้ไปลงทุนตามนโยบายที่ระบุไว้ มูลค่าหน่วยลงทุน หรือที่เรียกว่า NAV (Net Asset Value) จะถูกคำนวณและประกาศเป็นระยะ เช่น วันละครั้ง โดยคำนวณจากมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดที่กองทุนถืออยู่หารด้วยจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมด
ประเภทของกองทุนรวมที่พบบ่อย
| ประเภทกองทุน | ลักษณะการลงทุน | ระดับความเสี่ยงโดยทั่วไป |
|---|---|---|
| กองทุนตราสารหนี้ | ลงทุนในพันธบัตร/ตราสารหนี้ | ต่ำ-ปานกลาง |
| กองทุนผสม | ผสมผสานหุ้นและตราสารหนี้ | ปานกลาง |
| กองทุนหุ้น | ลงทุนในหุ้นเป็นหลัก | สูง |
| กองทุนดัชนี (Index Fund) | ลงทุนล้อตามดัชนีอ้างอิง | ตามความผันผวนของดัชนีนั้น |
| กองทุนรวมต่างประเทศ (FIF) | ลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ | ตามสินทรัพย์ที่ลงทุน + ความเสี่ยงค่าเงิน |
ระดับความเสี่ยงในตารางเป็นแนวทางทั่วไปเท่านั้น กองทุนแต่ละกองมีรายละเอียดนโยบายที่แตกต่างกัน ควรอ่านหนังสือชี้ชวนทุกครั้งก่อนตัดสินใจ
ค่าธรรมเนียมที่ควรรู้
กองทุนรวมมักมีค่าธรรมเนียมหลายประเภท ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการจัดการ (management fee) ที่หักจากมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนเป็นรายปี ค่าธรรมเนียมขาย (front-end load) ที่เก็บตอนซื้อหน่วยลงทุน และค่าธรรมเนียมรับซื้อคืน (back-end load) ที่เก็บตอนขายคืนหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิที่ผู้ลงทุนจะได้รับในระยะยาว จึงควรเปรียบเทียบก่อนตัดสินใจเลือกกองทุน อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมที่ ค่าธรรมเนียมกองทุน ดูตรงไหน
ข้อดีของกองทุนรวมสำหรับมือใหม่
มีผู้จัดการมืออาชีพดูแล — ไม่ต้องวิเคราะห์และเลือกหุ้นรายตัวเอง เหมาะกับผู้ที่ยังไม่มีเวลาหรือความรู้เพียงพอ
กระจายความเสี่ยงในตัว — เงินลงทุนถูกกระจายไปในหลายสินทรัพย์โดยอัตโนมัติตามนโยบายกองทุน
เริ่มต้นได้ด้วยเงินจำนวนไม่มาก — กองทุนรวมจำนวนมากเปิดให้ซื้อขั้นต่ำในระดับหลักร้อยถึงหลักพันบาท
ข้อควรพิจารณา
ผลการดำเนินงานในอดีตของกองทุนไม่ใช่สิ่งยืนยันผลตอบแทนในอนาคต และทุกกองทุนมีความเสี่ยงตามระดับนโยบายการลงทุนของตัวเอง ผู้ลงทุนควรอ่านหนังสือชี้ชวนและระดับความเสี่ยง (risk spectrum) ของกองทุนแต่ละกองให้เข้าใจก่อนตัดสินใจทุกครั้ง ไม่ควรตัดสินใจจากชื่อกองทุนหรือผลตอบแทนย้อนหลังเพียงอย่างเดียว
สรุป
กองทุนรวมคือเครื่องมือลงทุนที่รวมเงินจากหลายคนให้ผู้จัดการมืออาชีพบริหาร เหมาะกับมือใหม่ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงโดยไม่ต้องบริหารเอง แต่ควรทำความเข้าใจประเภท ระดับความเสี่ยง และค่าธรรมเนียมของแต่ละกองทุนก่อนตัดสินใจ อ่านเปรียบเทียบกับ ETF และหุ้นรายตัวเพิ่มเติมได้ที่ ETF คืออะไร และ กองทุนรวม vs หุ้น เลือกอะไรดี